Barter – O que é, importância, como fazer?

Barter: entenda o que é, como fazer, quais os benefícios e a importância para o agronegócio brasileiro.

Vou começar o texto de hoje com uma figura ilustrando a operação de Barter.

Vejam que nessa operação de Barter temos uma entre o produtor, o fornecedor de insumos e a trading.

Operações de Barter. Fonte: Terra Magna.

Visto isso vamos entender melhor o que é Barter.

 

O que é Barter?

Barter é uma operação comercial/financeira que ocorre entre os fornecedores de insumos, os produtores rurais e trading.

Funciona como uma garantia de venda para o produtor, isso porque a negociação é realizada com antecedência.

É utilizado para adquirir maquinários ou insumos agrícolas, tendo como pagamento a produção.

Podemos então definir a operação de Barter como sendo o pagamento dos insumos adquiridos na preparação do solo, com pagamento através da entrega do grão ou liquidação financeira, na época da colheita.

A operação de Barter ajuda no gerenciamento do negócio e protege o seu custo de variações no preço.

Quando é feita uma operação de barter, você usa como forma de pagamento uma parte da sua produção para quitar uma parcela do custo operacional. Veja que isso não é realizado com o que sobrou da sua produção.

A lavoura é acompanhada e monitorada  pelos credores e, as primeiras colheitas já são utilizadas para cumprir os acordos.

Agora que entendemos o que é a operação de Barter, vamos ver como ela funciona.

 

Como funciona a operação de Barter?

Na operação de Barter estão envolvidos o produtor, o fornecedor de máquinas, equipamentos ou insumos agrícolas e o off-taker.

Nessa relação todos precisam de algo e o Barter cria a conexão.

O produtor, por exemplo, precisa adquirir algum insumo e necessita de prazo para pagar. Ele tem o produto para entregar em troca dos insumos e/ou maquinário.

O fornecedor do insumo tem o produto para fornecer e muitas vezes atua como o financiador do produtor. Ele tem os defensivos, fertilizantes, máquinas, sementes, entre outros.

O off-taker é aquele que precisa comprar a produção para revender, exportar ou utilizar em algum processo de produção, podendo ser uma trading ou ainda uma cerealista.

Fonte: Dinheiro Rural.

 

Quais são os tipos de operação de Barter?

Um ponto que temos que pensar antes disso é qual o motivo que sua empresa quer fazer uma operação de Barter.

Há vários motivos que levam isso, como por exemplo, aumentar a participação da empresa no mercado, aumentar a participação dentro de um cliente, acessar novos mercados ou ainda, segurança a mais no recebimento.

As duas principais modalidades de Barter são: preço fixo e preço a fixar.

 

Contrato a termo

É um contrato estabelecido entre duas partes, o comprador e o vendedor.

Assumem um compromisso de compra e venda de um produto.

É pré-estabelecido alguns itens como qualidade, quantidade, preço, data de entrega, local de entrega.

Quando você faz essa negociação antecipada do que estou plantando, por exemplo, plantando a soja hoje e só vou colher ano que vem, essa venda antecipada é chamada de Contrato de Soja Verde.

O contrato de soja verde pode ter uma variação de antecipação de recursos que funciona como um financiamento que a empresa faz para o produtor custar a sua safra.

Isso é considerado um contrato de antecipação de recursos de preço fixo.

Uma outra variação é o contrato antecipado com preço a fixar, ou seja, alguns dos itens ficam em aberto, para que em um determinado momento o produtor vá na trading travar os outros componentes.

 

Preço a fixar (Componentes)

Essa modalidade também é conhecida por componentes.

Aqui é oferecido ao produtor um prazo pré-estabelecido para fixar alguns dos componentes.

Estes componentes são, por exemplo, a cotação na bolsa.

Portanto, veja que aqui, o produtor pode ser que entregue mais ou menos produto na hora de quitar o contrato.

O produtor acompanha o mercado, e vai travar no prazo estabelecido.

 

Preço fixo

Nesse caso, nada que aconteça vai alterar a quantidade de produto a ser entregue, pois a relação de troca é estabelecida na hora do fechamento do Barter.

O fornecedor estabelece a quantidade de sacas, por exemplo, a ser paga por um determinado pacote tecnológico (insumos).

Isso é o que chamamos de hedge (estratégia de investimentos que tem o objetivo de proteger o valor de um ativo).

Portanto, o Barter trás segurança para ambas as partes envolvidas, parceria comercial e risco administrado.

 

Contrato balcão

Nesse caso o produtor colheu o produto e entrega na trading para armazenamento, mas não fecha o contrato, acompanha o mercado por um tempo.

Nesse tempo que fica estocado, a trading desconta os custos do tempo de armazenamento e outros custos operacionais.

 

Qual a importância do barter no agronegócio?

A operação de barter garante ao produtor a compra de insumos e maquinários para a safra.

O produtor não precisa tirar dinheiro do bolso na hora, ou seja, não é necessário a liquidez no início da safra.

A dívida pode ser liquidada com a moeda de produção (grão).

Protege o custo de variação do preço da commodity.

Facilita o gerenciamento do seu negócio, o que possibilita que o produtor tenha uma previsão do custo dessa operação, não ficando exposto às taxas de juros do banco. Embora precise prestar atenção em todas as taxas da operação.

Mais uma vantagem da operação de barter é o armazenamento, pois o produtor não precisa ter essa preocupação, uma vez que o produto já tem destino certo.

 

Como é feita a operação de barter?

Como vimos, nesse tipo de operação, o produtor compra algo antecipado, mas sem pagar naquele momento.

Assim, é preciso assinar um contrato, feito por meio de um documento, a Cédula de Produtor Rural (CPR).

Entretanto, as operações de barter enfrentam ainda muitos problemas como a complexidade operacional, o custo do registro da CPR e o público restrito.

 

Conclusão

No texto de hoje vimos que a operação de Barter conecta produtor, trading e fornecedor de insumos.

Tem vários tipos e modalidades e cada empresa deve entender o motivo de querer fazer a operação de barter.

Há vários benefícios, mas ainda não atinge um grande público.

Gostou do texto? Tem mais dicas sobre barter? Adoraria ver o seu comentário abaixo!

Sobre a Autora: Ana Ligia Giraldeli. Engenheira Agrônoma formada na UFSCar. Mestra em Agricultura e Ambiente (UFSCar), Doutora em Fitotecnia (USP) e especialista em Agronegócios. Atualmente Professora Temporária na UEL.

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